Finans Hattı

MURAT DEMİREL´İN ŞİRKET BASKINI!

Egebank´ın eski patronu Murat Demirel, bankayı satın alana kadar kamuoyunun önüne çıkmaktan çekiniyordu. Demyön Şirketler Grubu´nun yönetim kurulu başkanı olarak gelen röportaj istekleri, geri çevrilmiyor, ancak oyalama taktiği izleniyordu.

Egebank ile birlikte yeğen Demirel´in yıldızı parladı. Bir anda kendisini kamuoyunun önünde buldu. Çünkü, artık O bir banka patronu idi. Gerçi, Era Leasing ve Era Factoring ile birlikte finans sektörüne adım atmıştı ama banka patronluğu farklıydı.

Büyük bir atak başlatılmıştı. Bankanın tepe yönetimi için yapılan transferler, büyük reklam kampanyaları, yeni şube dizaynlarıyla Egebank, sektörde bir hayli adından söz ettirdi.

Televizyon, gazete ve radyo reklamlarının gediklisi oluverdi Egebank. Çünkü, mevduat toplama için günlük faiz uygulamasına geçilmişti. Tanıtım için de Anadolu´nun meşhurlarıyla yarıştı.

22 Aralık´ta da Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (TMSF), Yaşarbank, Esbank, Sümerbank, Yurtbank ve Egebank´a da el koydu. Demirel, kararın haksızlığını ifade eden demeçler verdi.

Sonra ne oldu? Herkesin odaklandığı yer Egebank´tı. Oysa, Egebank´ın iştirakleri var. Banka iki leasing, iki factoring ve bir de sigorta şirketine sahip. Bu şirketler gözardı edilmişti.

Nitekim, basına yansımayan polisiye olay, iştirak şirketlerinde yaşandı. Yeni yılın ilk haftasında meydana gelen olayda, Murat Demirel´in adamları, çek-senet karşılığı şirketlere kredi kullandıran Ege Factoring´e gelir ve şirketin kasasında bulunan çek-senetleri almak ister. Fakat, çalışanların direnişi ve mali polise haber vermesiyle adamlar, kasadaki çek-senetleri alamadan gitmek zorunda kalır.

Ankara´dan murakıp gönderilir ve iştirak şirketlerindeki teminat olarak duran çek-senetlerin tespiti yapılır. Ardından Egebank yönetimi, şirket için kayyum ister. Sizce, yeğen Demirel, neden böyle bir olaya girişti? Mal varlığına tedbir konulmasından sonra kendine yeni nakit sağlayacak kıymetli evraklara mı ihtiyaç olundu? Ne dersiniz?

FONDAKİ BANKALARIN İŞTİRAKLERİ TASFİYE EDİLİYOR

Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu´nun (TMSF) bünyesine yeni katılan 5 bankayla ilgili tartışmalar devam ediyor. Bankaların içinin boşaltıp boşaltılmadığı, mal varlıklarına getirilen tedbir kararı ile banka patron ve yöneticilerine getirilen yurt dışına çıkış yasağı gibi haberler basında geniş bir şekilde yer buldu.

Fona devredilen 5 bankanın da mali iştirakleri var ve bu iştirakler gözardı ediliyor. Her bankanın bünyesinde leasing ve factoring şirketlerinin yanı sıra, yatırım ve sigorta şirketleri de bulunuyor.

Bankaların yeni yönetimleri, söz konusu leasing ve factoring şirketlerini tasfiye etme uğraşında. Banka yönetimlerinden sonra şimdi de mali iştiraklerin yönetimlerine yeni atamalar yapılıyor.

Factoring sektöründe vadeler kısa olduğu için, tasfiyelerde fazla bir sorun çıkmaz gözüyle bakılıyor. Leasing sektöründe zaten küçülme vardı. Bu yüzden söz konusu şirketlerin işlem hacimlerinin de sınırlı olduğu tahmin ediliyor. Leasing şirketlerinin tasfiyesi için bir kişinin bile yeterli olduğu söyleniyor. Yeni iş olmayacağı için, bu kişi aylık tahsilatları takip edecek ve sadece ortaya çıkacak sorunlarla ilgilenecek.

Söz konusu şirketlerin piyasadaki pazar paylarının sınırlı olması nedeniyle, bu şirketlerin fazla bir sorunla karşılaşmadan tasfiye edileceği tahmin ediliyor.
Sorunlu gibi gözüken Egebank´ın, leasing ve factoring şirketleri, tek bir çatı altında birleştirilerek çözüm getirilmesi hedefleniyor.

Bankaların aracı kurumlarında şimdilik bir sorun yok ve işlemlerine devam ediyorlar. Sigorta şirketleri de benzer şekilde faaliyetlerini sürdürüyor. Aracı kurum ve sigorta şirketlerinin leasing, factoring şirketlerinin akibetine uğramaları şimdilik beklenmiyor.

KİMİN HANGİ İŞTİRAKLERİ VAR

Sümerbank
Egebank
Yurtbank
Yaşarbank
Esbank

İştirakleri

Sümer Leasing, Sümer Factoring, Sümer Yatırım, Türk-Nippon Sigorta
Ege Leasing, Ege Factoring, Era Leasing, Era Factoring, Ege Sigorta,
Yurt Leasing, Yurt Factoring
Yaşar Leasing, Yaşar Factoring, Batı Sigorta
Es Leasing, Es Factoring.

BANKACILIĞIN YILDIZI KİM OLACAK?

Geçtiğimiz yılın son fuarlarından birisi Kurumsal İletişim Araçları Fuarı idi. 7-12 Aralık tarihleri arasında Management Center Türkiye tarafından düzenlenen fuara katılan toplam 136 yetkiliye, yüzyüze görüşme yöntemiyle anket uygulandı. Verilen yanıtlar da ProCon GfK tarafından değerlendirildi.

Anketin konusu, ``2000´li Yıllara Girerken E-Ticaret ve Yıldızı Parlayacak Markalara Genel Bakış'' idi. Ya anketin sonuçları? Bir kere ankete yanıt verenlere göre, e-ticarette en hızlı artış, 2000-2003 yılları arasında gerçekleşecek. 2003 yılı sonuna gelindiğinde kullanıcı sayısı 1999´a göre yüzde 213 artmış olacak.

Anketin finans sektörünü ilgilendiren taraflarına gelince. Özetleyelim:

* Bankacılık, yüzde 73 ile e-ticaretin etkin kullanımında öncü olacak sektörlerin başında geliyor. Bankacılığı bilgisayar ve destek ürünler izliyor.

* Garanti Bankası, Türkiye´de bankacılık alanında 2000 yılında yıldızı parlayacak bankaların başında geliyor. Garanti Bankası´nın ardında sırasıyla Yapı Kredi, Osmanlı Bankası ve İş Bankası yer alıyor.

* Sigortacılık sektöründe yıldızı parlayacak şirketler sorusuna yanıtı: Koç Allianz Sigorta... Bu şirketi, Halk Yaşam, Anadolu Sigorta ve Commercial Union Sigorta izliyor.

SİGORTA SEKTÖRÜNDE YAPRAK DÖKÜMÜ

Sigorta sektöründe üst yönetimlerinde istifalar yeni yılda da devam etti. İnter Sigorta, Hür Sigorta ve Güneş Hayat Sigorta´nın genel müdürleri, görevlerinden ayrıldı.

Inter Sigorta´yı kuran ve murahhas aza olarak şirketi yöneten Nihat Karaköse, görevinden istifa etti. Sektörde, Karaköse´nin Cavit Çağlar´dan şirkete nakit para desteği istediği, ancak alamayınca ayrıldığı konuşuluyor. Karaköse´nin yerine genel müdür yardımcısı Pınar Masena getirildi. Masena, sektördeki dördüncü kadın genel müdür oldu.

Hür Sigorta´nın emektar genel müdürü Güner Yalçıner de görevinden ayrıldı. Yalçıner´in yerine, genel müdür yardımcılarından Okan Utkueri getirildi.

Güneş Hayat Sigorta ile adı özdeşleşen İhsan Karagöz emrivaki yaptı ve emekli oldu. Karagöz´ün ayrılması, sigortacılar arasıda ilginç söylentilerin yayılmasına neden oldu. Karagöz´ün yerine henüz bir atama yapılmadı, ancak Güneş Sigorta Genel Müdürü Mehmet Aydoğdu şimdilik vekalet ediyor...

UNİVERSAL HAYAT´IN SATIŞI FONA TAKILDI

Önceki sayımızda Universal Hayat Sigorta ile ilgili bir haber vardı. Konusunu hatırlayacaksınızdır; Hazine Müsteşarlığı´nın Universal Hayat´ı satmak için Türkpetrol Holding´e 15 Aralık´a kadar süre tanıdığına yer vermiştik.

Ancak, şimdi süre yeniden uzatıldı gibi... Çünkü, Türkpetrol Holding satış için tam el sıkışmış, anlaşmaya imza atmak üzereyken, satış suya düştü. Neden mi? Çünkü, Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (TMSF) Sümerbank´a el koydu.

Türkiye Kalkınma Bankası´ndan (TKB) Türk-Nippon Sigorta´yı satın alan Sümerbank, harıl harıl hayat şirketi arıyordu. Görüşmeler yapıldı, sözlü anlaşmalar hazırlandı, iş sadece imzaya kalmıştı. Hayyam Garipoğlu sevinçliydi, çünkü, artık finans yelpazesi tamamlanıyordu. Ancak, Sümerbank´ın 22 Aralık tarihi itabireyle TMSF´a devredilmesiyle, Türkpetrol Holding yönetimi yeni müşteri aramaya başladı.

OSMANLI BANKASI´NDA INTERNET CAFE GELİYOR

Bankaların internet şubelerindeki iş hacmi her geçen gün büyüyor. Bu gelişme, diğer bankaları da internete taşınmaya itiyor. Ardı ardına yeni sanal banka şubeleri açılıyor. Biliyorsunuz, öncülüğü İş Bankası ve Garanti Bankası yapmıştı. Şimdi sanal dünyadaki Türk bankalarının sayısı 15´e ulaştı.

İnternet bankacılığını cazip kılan ise maliyetlerde düşüş sağlanması. Üstelik sadece müşteriye değil, banka için de avantajları var. Bu nedenle de internet şubelerinde gerçekleştirilen işlemlerin hacmi de sürekli artıyor.

Örneğin Osmanlı Bankası´nın internet şubesindeki günlük işlem hacmi 1 milyon dolar seviyesine kadar yükseldi. Genel müdür Aclan Acar, bu rakamın her geçen gün büyüdüğünü ve sanal şubeyi kullanan müşteri sayısının 6 bini geçtiğini söylüyor.

Banka ayrıca internet şubesinin işlem hacmini büyütmek için şubelerini de minik internet cafe haline getirmeyi hedefliyor. Aclan Acar, ``Operasyon merkezlerimizi tek elden yürüteceğimiz için şubelerimizde yerler boşalacak. Bu yerleri internet cafe haline getireceğiz'' diyor.

İlk etapta, gelen müşteriler Osmanlı Bankası´nın internet şubesinden işlem yapabilecek. Böylece, gişe veya diğer görevliler yerine internet şubesi kullanılacak.

POLİÇENİZİ İNTERNET´TEN ALABİLİRSİNİZ...

Bankalar, internette açtıkları sanal şubelerle müşterilerine elektronik ortamda hizmet veriyor. Ancak, bu durum henüz sigorta şirketlerine yansımış değil. Şirketlerin web sayfaları şimdilik daha çok bilgilendirme amaçlı.

Ancak, bu alanda bir ``ilk`` devreye girmek üzere... Bu ``ilk``i başlatan ise bir sigorta şirketi değil. Sektörde bu önemli atağı bir acente başlatacak. Büyükkaya Sigortacılık tarafından oluşturulan www.sigorta-tr.com sitesiyle, artık sanal ortamda poliçe pazarlanacak.

Büyükkaya Sigortacılık Yönetim Kurulu Başkanı Dr. Alaattin Büyükkaya, ``Sadece portföyümüzdeki müşterilere değil, sanal ortamda herkese poliçe pazarlamayı hedefliyoruz'' diyor.

Büyükkaya, önümüzdeki günlerde gelen istekler doğrultusunda sadece bir şirketin değil, 10 sigorta şirketinin poliçesini pazarlayacaklarını söylüyor.

YATIRIM STRATEJİLERİ

BONO-TAHVİL: Hazine´nin gerek 4 Ocak, gerek 18 Ocak´ta yaptığı ihalelerde gerçekleşen faiz oranı, yüzde 37´lerde. Bu da piyasaların programa olan inancını gösteriyor.

Faiz düşüşü devam edecek mi? Şimdilik pek gözükmüyor ve taban seviyelerde olduğu tahmin ediliyor. 3 Şubat´ta açıklancak ocak ayı enflasyon oranı, yükseliş veya düşüş için en önemli gösterge olacak. Enflasyon oranı, beklentilerin altında olursa, bono faizleri 2-3 puan daha düşebilir. Yüksekse, yüzde 40 seviyesi yeniden test edilebilir.

BORSA: Hızlı yükseliş, 21 Ocak ile biten haftada soluk aldı ve ilk somut düzeltme hareketi gözlendi. 20 bini geçen İMKB 100 Endeksi, 21 Ocak´ta 17.257 seviyesinden kapandı. Düzeltme devam edebilir. 16 bin seviyesi kırılırsa, düşüş biraz daha hızlanabilir. Düzeltiden sonra yeniden çıkış bekleniyor. Ancak, geçtiğimiz dönem için hızlı bir çıkış olmayacağı tahmin ediliyor.

Burada çok önemli bir gelişmeye dikkat çekmekte yarar var; artık bankalar da borsada önemli oranda işlem yapıyorlar. Böylece ellerindeki fonun önemli bir bölümünü değerlendirmiş de oluyorlar.

Özelleştirme İdaresi´nin gerek Petrol Ofisi, gerek Tüpraş´la ilgili karar ve açıklamaları, borsa endeksi üzerinde bir hayli etkili olacağını da unutmayın.

Ayrıca, Japon rating kuruluşu JCR, şubat ayının ilk haftasında Türkiye´nin yeni rating notunu açıklayacak. Genel beklenti, kademe artışından ziyade, genel görünümün olumlu olarak açıklanacağı.

DÖVİZ: TL faizlerindeki hızlı düşüşün ardından, yatırımcıların mevduat ve repoya karşı ilgilileribir hayli azaldı. Bu nedenle yeni enstrümanlar gündemde. Dövizden çıkmakta geç kalanlar, yeni enstrüman arıyor.

Arayışta olanlara, Hazine´nin ihraç ettiği Eurobond´lar önerilebilir. Döviz faizlerinin bankalarca tek haneli oranlara düşürüldüğü bir ortamda, Hazine´nin 30 yıl vadeli yıllık yüzde 11.9 dönem faizli tahvilleri de iyi bir alternatif.

Ayrıca unutmayın; yıllık yüzde 20 döviz getirisi, hala TL getirilerin bir hayli altında. Dolar, mark, diğer paralar birbirlerine karşı yüzde 10-15 değer kazansa bile, TL bazındaki yıllık getiri yüzde 22-23 düzeyinde kalacak.

YATIRIM FONLARI: Bu köşede aylardan beri, yatırım fonlarını, özellikle de B tipi olanları öneriyoruz. Şimdi artık öneremiyoruz! Çünkü, alınacak katılma payı kalmadı. Çünkü, bankalar eldeki fonların tamamını tüketmiş durumda.

Bankalar, fonlar için sermaye artırıyor. Bu artırımları yakından takip edin ve tercih ettiğiniz fonların katılma belgelerini almaya bakın. Önerimiz, fonların geçmiş yıl performanslarını iyi değerlendirmeniz ve ne içerdiğini bilmeniz.

A tipi fonlar, büyük ölçüde borsaya endekli olduğu için, alım satımda borsa endeksini dikkate alın. Tabii A tipi fon bulabilirseniz...

MEVDUAT:Bankalar, mevduat sahiplerinden daha hızlı davrandı ve mevduat faizlerini düşürdü. Bir yıl için ödenecek faiz yüzde 35, ki neti de yüzde 29.6´ya geliyor.

Bu yüzden vadesi dolan TL mevduatlar, yeni alternatif arayışında. Birincisi, karar vermeden önce bankanıza danışın. Size nasıl bir alternatif sunabileceklerini sorun. Çalışmayı tercih edebileceğiniz 1-2 banka daha belirleyin ve onlardan da fikir alarak, yatırımlarınızı yönlendirin.